Hindistan’daki aile ofisleri, Güneydoğu Asya’nın girişimlerine yatırım yapma konusunda önemli bir eğilim sergiliyor.
Hindistan‘daki aile ofisleri, küresel ekonomide giderek daha fazla etkili bir güç haline geliyor. The Economic Times ve 1Lattice adlı piyasa istihbarat şirketinin raporuna göre, Hindistan‘da 300’den fazla aile ofisi bulunuyor ve bu ofisler toplamda 30 milyar dolardan fazla varlık yönetiyor. 30 milyon dolardan fazla varlığa sahip yüksek gelirli ailelerin sayısının, 2025 yılında 16.000’den 2030 yılına kadar 26.000’e neredeyse iki katına çıkması bekleniyor. Ayrıca, önümüzdeki on yıl içinde nesiller arası zenginlik transferinin 1.3-1.5 trilyon dolara ulaşması öngörülüyor.
Hindistan aile ofislerinin yatırım stratejileri
Yeni nesillerin aile ofislerinde yer alması, Hindistan’daki aile ofislerinin yatırım stratejilerinde önemli bir değişime yol açtı. Şu anda aile ofislerinin yaklaşık %30’u sağlık teknolojisi, finans teknolojisi ve yapay zeka gibi girişimlere yatırım yapmayı tercih ediyor. Bu oran, geleneksel yatırımlar olan gayrimenkul ve altın gibi alanlara göre belirgin bir artış gösteriyor. CNA tarafından aktarılan Tracxn verilerine göre, aile ofislerinin desteklediği girişim yatırımları 2024 yılında 1.62 milyar dolara neredeyse iki katına çıkarak, bir önceki yıl 876.7 milyon dolardan yükseldi. Analistler, bu değişimi aile ofislerinin ‘sabırlı sermaye’ anlayışına bağlıyor; bu, kurumsal risk sermayesi gibi sekiz ila on yıl geri dönüş baskısı taşımayan fonlar sunarak, daha uzun gelişim döngülerinde yöneticilere cazip hale geliyor.
Etki yatırımları ve yeni trendler
Hindistan aile ofisleri arasında dikkat çeken bir diğer büyüme trendi ise etki yatırımlarıdır. Bu yatırımlar, finansal getirilerin yanı sıra ölçülebilir sosyal veya çevresel sonuçlar elde etmeyi amaçlıyor ve saf hayırseverlik ile karma finansman arasındaki farkı belirliyor. 2021 ile 2024 yılları arasında 923 farklı yüksek gelirli aile etki yatırımları yaptı ve bunlardan 86’sı resmi aile ofisi yapıları aracılığıyla yatırım gerçekleştirdi. İklim teknolojisi, finansal kapsayıcılık platformları ve sağlık hizmetleri gibi sektörler, bu alanda öne çıkan başlıca alanlar arasında yer alıyor. Henüz erken aşamalarda ve genellikle keşif niteliğinde olan bu yatırımlar, Hindistan’ın en zengin aileleri arasında daha değer odaklı bir sermaye dağıtımına doğru anlamlı bir kaymayı işaret ediyor.
Kaynak: The Diplomat
